Durante los últimos meses se ha evidenciado un creciente apetito de los inversionistas por los Fondos Mutuos, porque permiten una buena diversificación e invierten en distintos tipos de activos, aprovechando las diferentes coyunturas del mercado.
Según datos de la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú, al cierre de agosto 2023, se ha registrado un crecimiento de 3.73% en activos bajo administración respecto al mes anterior, y un crecimiento del 6.05% en los últimos 12 meses, aunque durante los años de pandemia muchos inversionistas prefirieron los depósitos a plazo.
¿Qué tan acertada fue la decisión de preferir un depósito a plazo?
La data de largo plazo es contundente a favor de mantenerse invertido en el mercado financiero. A modo de ejemplo, si contemplamos los últimos 13 años – tomando en cuenta la data del BCRP – si una persona hubiese invertido solo en depósitos a plazo, su rentabilidad anual habría sido de alrededor de 3.8%, una ganancia que cubre únicamente el crecimiento de la inflación. Pero, si el mismo inversionista hubiera colocado su dinero en acciones, por ejemplo, del índice SP500, que es un activo que contemplan algunos Fondos Mutuos, hubiera obtenido un retorno anualizado de entre 14% y 15%.
Los Fondos Mutuos vienen recuperando su atractivo y esta tendencia se mantendrá e incluso se irá acelerando en los próximos meses, especialmente en lo que concierne a los fondos en soles. Las tasas del Banco Central de Reserva (BCRP) ya alcanzaron su punto máximo y han empezado a descender, además se ve un comportamiento similar por parte del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Nosotros hemos visto un crecimiento de 31% en activos administrados de productos de Renta Fija y Money Market, entre los periodos de enero 2022 y enero 2023.
Se viene un periodo atractivo, principalmente para los fondos de corto o mediano plazo que interesan a un amplio porcentaje de peruanos de perfiles más conservadores, entre ellos los fondos de Renta Fija, que invierten principalmente en bonos, y los fondos Money Market, que brindan pronta liquidez. La clave será diversificar y recordar que las decisiones de inversión que tomemos siempre deben responder a nuestro perfil y metas. Contemplar en el portafolio inversiones en distintos tipos de activos de acuerdo con las propias necesidades y objetivos de inversión debe ser el norte de todos los interesados en invertir.
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